Owczarek australijski to inteligentny i wytrzymały pies, który potrafi pracować skupiony przez długi czas. Rasa ma zrównoważony temperament, jest przyjazna i lojalna wobec swojego właściciela, jednak często potrafi być uparty. Owczarek australijski jest wrażliwy na obcych, dlatego potrzebuje czasu, aby się „rozmrozić”. Ma też silny instynkt stróża, który skłania go do chronienia swojej rodziny.
Ze względu na swoje dawne zastosowanie jako pies pasterski, owczarek australijski ma dobrą obserwację i lubi podejmować decyzje samodzielnie. Nie jest jednak polecany dla początkujących właścicieli, ponieważ potrzebuje zadań, które lubi wykonywać i nie toleruje niekonsekwencji ze strony swojego właściciela.
Owczarek australijski jest chętny do nauki i może być dobrze wyszkolony, jednak ma tendencję do pilnowania wszystkiego, co się rusza, ze względu na swój silny instynkt ochronny. Biegacze, samochody czy bawiące się dzieci mogą stymulować jego instynkt pasterski. Psy te są bardzo przywiązane do swoich ludzi i wolą być z nimi zawsze i wszędzie. Ogólnie rzecz biorąc, owczarek australijski jest wszechstronnym psem, który chce stawiać czoła wielu wyzwaniom i potrzebuje dużo ruchu.